Le PERin est-il utile pour les gros capitaux ?

Article publié le 10/09/2025.

Le Plan d’Épargne Retraite individuel, ou PERin, est un produit phare de l’épargne en France. Mais qu’en est-il lorsqu’on parle de gros capitaux ? Est-il toujours intéressant pour les patrimoines conséquents ? Aujourd’hui, nous décryptons ensemble ses avantages, ses limites et les stratégies à adopter.

Le premier atout du PERin, c’est son avantage fiscal. Pour les contribuables fortement imposés, les versements sont déductibles du revenu imposable dans la limite de certains plafonds. Cela peut représenter une économie d’impôt intéressante pour ceux dont le taux marginal d’imposition est élevé.
Prenons un exemple : un contribuable avec un taux marginal à 45 % qui verse 50 000 € sur un PERin peut économiser jusqu’à 22 500 € d’impôts. Une opportunité non négligeable pour optimiser sa fiscalité.

De plus, l’enveloppe de déduction est commune à tous les placements d’épargne retraite. Si la totalité de votre enveloppe de déduction n’est pas utilisée, elle peut être reportée pendant trois ans ou mutualisée avec celle du conjoint ou partenaire de PACS.

Le PERin est aussi un excellent outil de diversification patrimoniale. Avec une gestion pilotée ou libre, il permet d’investir sur des supports variés : fonds euros, unités de compte, actions…
Pour les gros capitaux, c’est un moyen de répartir intelligemment les risques tout en préparant sa retraite. De plus, il est possible de bénéficier de performances attractives grâce à une stratégie d’investissement long terme, souvent adaptée aux patrimoines importants.
Par ailleurs, la gestion pilotée permet d’adapter progressivement l’allocation d’actifs : plus risquée au départ, elle devient plus sécurisée à l’approche de la retraite.

Le PER peut également être utilisé comme un outil de prévoyance pour le conjoint survivant ou partenaire de PACS. En effet, en cas de décès, l’épargne accumulée peut être transmise au bénéficiaire désigné, permettant ainsi d’assurer une source de revenus complémentaire pour le conjoint ou partenaire de PACS. Cette transmission offre un cadre fiscal avantageux, notamment lorsque le PER prend la forme d’un contrat d’assurance, permettant ainsi aux capitaux d’être transmis hors succession et de bénéficier d’un régime comparable à celui de l’assurance-vie.

Malgré ses avantages, le PERin n’est pas parfait. Premièrement, l’argent est bloqué jusqu’à la retraite, sauf en cas de déblocage anticipé pour l’achat d’une résidence principale ou des situations exceptionnelles. Pour les gros capitaux, cette illiquidité peut poser problème.
Deuxièmement, les plafonds de déductibilité peuvent limiter l’optimisation fiscale. Si vous avez déjà atteint ces plafonds avec d’autres dispositifs, le PERin perd en attractivité.
Aussi, la sortie du PER est fiscalisée : le capital issu des versements est imposé au barème de l’impôt sur le revenu, tandis que les gains sont soumis à une taxation forfaitaire de 30 % ou au barème progressif selon l’option choisie. En cas de sortie en rente, l’imposition s’applique après un abattement de 10 %, mais reste soumise aux prélèvements sociaux.

Enfin, comme tout produit financier, il existe un risque de perte en capital en cas d’investissement dans des actions. 

Chez INSINIA, nous avons une conviction forte : le PERin est un instrument financier puissant, mais il ne peut être utilisé efficacement qu’en complément d’une stratégie patrimoniale globale.

Voici comment nous procédons :

• Analyse de votre situation fiscale et patrimoniale : Nous identifions les opportunités et les limites pour maximiser les avantages du PERin.
• Gestion sur mesure : Nous diversifions vos investissements en tenant compte de votre horizon de placement, de votre tolérance au risque et de vos objectifs.
• Anticipation des sorties : Nous vous conseillons sur les options de sortie pour minimiser la fiscalité et optimiser la transmission de votre patrimoine.

Un exemple concret : pour l’un de nos clients avec un patrimoine supérieur à 3 millions d’euros, nous avons combiné le PERin avec d’autres solutions comme le démembrement de propriété et des placements en assurance-vie. Résultat ? Une réduction fiscale immédiate et une transmission optimisée.

Alors, le PERin est-il vraiment utile pour les gros capitaux ? La réponse dépend de vos objectifs. Si vous cherchez à réduire votre imposition actuelle tout en préparant votre retraite, c’est un outil incontournable. Mais pour une stratégie patrimoniale complète, il doit être intégré à un ensemble plus large, incluant l’assurance-vie, l’immobilier, ou encore les investissements directs.

Nos conseillers en gestion de patrimoine sont à votre disposition pour vous accompagner et déterminer pour vous une stratégie d’investissement sur mesure. Rendez-vous sur www.groupe-insinia.com