Les produits structurés

Article publié le 25/03/2025.

Les produits structurés peuvent être particulièrement utiles pour ceux qui recherchent de la performance tout en maîtrisant la volatilité à long terme.

Qu’est-ce qu’un produit structuré ?

Un produit structuré est un instrument financier créé en combinant plusieurs éléments afin de répondre à des besoins spécifiques. Il repose généralement sur un ou plusieurs actifs sous-jacents, tels que des actions, des indices, des obligations ou même des matières premières.

Les produits structurés sont régis par des dates d’observation régulières, où la performance du sous-jacent est mesurée pour déterminer l’évolution du produit. Leur durée de vie est généralement comprise entre 5 et 10 ans. Cependant, le type de produit le plus répandu, appelé “Autocall”, offre la possibilité d’un remboursement anticipé du capital sous réserve du respect de certaines conditions.

Un produit structuré comporte souvent une barrière de protection du capital, qui garantit la sécurité de l’investissement jusqu’à un certain seuil de baisse de l’actif sous-jacent. Cette combinaison d’éléments permet de créer un produit sur mesure, adapté à des objectifs précis : rechercher un rendement attractif en limitant les risques pour votre capital.

A qui s’adresse le produit structuré ?

Un produit structuré consiste entre autres à miser sur la hausse d’un actif sous-jacent sélectionné. Ils sont donc particulièrement intéressants dans des périodes de marché incertaines, comme aujourd’hui. Si vous êtes préoccupé par la volatilité des marchés et que vous souhaitez limiter les risques, ils peuvent vous offrir une certaine protection, tout en vous permettant de bénéficier de la performance des actifs sous-jacents. A l’inverse, on peut également miser à la baisse d’un actif sous-jacent, comme la baisse des taux par exemple.

Quel(s) contrat(s) pour investir dans un produit structuré ?

Le produit structuré est un placement qui peut être logé dans un contrat d’assurance-vie, dans un contrat de capitalisation ou encore dans un compte-titres. Ainsi, les supports pour accueillir ce type de placement sont variés et adaptés à vos objectifs d’investissement. 

Rendement et protection du capital

Le produit structuré est composé de nombreuses caractéristiques connues à l’avance, dont le gain annuel appelé “coupon” qui peut être distribué ou capitalisé sur toute la durée de vie du produit. Il existe également des dates de constatation précises, où le niveau de l’actif sous-jacent est observé. Si l’actif est inférieur à son niveau initial, le produit continue ; s’il est supérieur, le produit sort avec le gain prévu. Enfin, il y a souvent une barrière de protection qui vient compléter le dispositif. Elle permet de protéger votre capital, à condition que l’actif sous-jacent ne chute pas en dessous d’un seuil prédéfini. En période de forte volatilité, cette protection devient cruciale.

Le temps comme meilleur allié

Plus le produit dure dans le temps, plus vous accumulez des coupons, ce qui joue un rôle déterminant dans la performance des produits structurés. Lorsque le produit arrive à son terme, si l’indice boursier sous-jacent progresse, vous bénéficiez d’un rendement attractif, mais si l’indice chute, vous êtes protégé jusqu’à une certaine limite. 

Les avantages du produit structuré

Les avantages sont nombreux. Tout d’abord, la protection conditionnelle du capital est un atout majeur. Ensuite, ces produits sont flexibles et peuvent être proposés dans différents types de supports, comme l’assurance-vie ou le compte-titres. Ils sont conçus sur mesure pour répondre à vos objectifs. Que vous cherchiez un revenu potentiel complémentaire, une performance accrue, ou encore une gestion de la volatilité, le produit structuré peut s’adapter à vos besoins.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les produits structurés présentent des risques de liquidité, de rendement et de perte en capital.

Les risques du produit structuré

Comme pour tout investissement, il existe des risques. En cas de baisse importante de l’actif sous-jacent, vous pourriez perdre une partie ou la totalité de votre investissement. C’est pour cela qu’il est important de bien comprendre la stratégie du produit et de définir vos objectifs avant de vous lancer. L’idée est de pouvoir accepter une certaine part de risque pour bénéficier de la protection et du potentiel de rendement.

En résumé, les produits structurés peuvent être un excellent moyen de naviguer dans un environnement de marchés incertains. Ils vous permettent de profiter des opportunités de rendement tout en protégeant votre capital en période de volatilité. Mais, comme pour tout produit financier, il est important de bien comprendre les risques associés avant de vous engager.

C’est pourquoi un accompagnement personnalisé est essentiel. Selon vos objectifs de performance et de gestion du risque, nous pourrons vous aider à choisir le produit structuré qui correspond le mieux à vos besoins.

N’hésitez pas à prendre rendez-vous avec nos conseillers pour définir ensemble la solution la mieux adaptée à vos objectifs.