Le Private Equity

Article publié le 27/05/2025.

Longtemps réservé à une élite financière, le Private Equity – ou capital-investissement – s’invite aujourd’hui dans les stratégies patrimoniales des chefs d’entreprise et cadres dirigeants les plus avisés. En investissant dans des sociétés non cotées, les investisseurs soutiennent directement le développement de l’économie réelle tout en diversifiant leur patrimoine vers une classe d’actifs à fort potentiel. À contre-courant de la volatilité des marchés financiers, le Private Equity offre une vision de long terme : sélectionner des entreprises prometteuses, les accompagner dans leur transformation, puis récolter les fruits d’une croissance maîtrisée.

Au cœur de la stratégie : comprendre le mécanisme du Private Equity

L’approche est rigoureuse. D’abord, les fonds spécialisés lèvent des capitaux auprès d’investisseurs institutionnels, de family offices… et désormais, de particuliers. Ces fonds – souvent structurés comme des véhicules fermés, parfois sous forme Evergreen – vont ensuite identifier des cibles d’investissement selon une stratégie claire : stade de développement, secteur, zone géographique.

Ce processus de sélection s’appuie sur des analyses approfondies : audits financiers, stratégiques, juridiques et opérationnels. Une fois la participation acquise, le fonds entre au capital de l’entreprise et l’accompagne pendant plusieurs années, non seulement avec des capitaux, mais aussi avec de véritables expertises opérationnelles.

Croissance externe, internationalisation, restructuration, transition ESG… autant de leviers actionnés dans l’ombre pour maximiser la création de valeur. Une fois les objectifs atteints, le fonds orchestre la cession de sa participation – à un industriel, un autre fonds, ou via une introduction en bourse. Le rendement généré est alors redistribué aux investisseurs.

Pourquoi cette classe d’actifs attire-t-elle autant ?

Parce qu’elle combine plusieurs vertus : performance potentielle, diversification, et utilité économique. Historiquement, le Private Equity a surperformé les marchés cotés, en particulier grâce à la sélection rigoureuse des projets et à l’implication forte des gérants. Ces derniers sont souvent eux-mêmes investis dans le fonds, ce qui garantit un alignement d’intérêts avec les porteurs de parts.

Mais au-delà des chiffres, cet investissement permet de redonner du sens à son épargne. Chaque euro investi soutient directement l’innovation, l’emploi, la croissance des entreprises du territoire. Et contrairement aux placements plus abstraits, l’investisseur peut suivre concrètement l’évolution des projets soutenus.

Un accès désormais possible pour les investisseurs privés avisés

Si le Private Equity a longtemps été réservé à des institutionnels, son accès s’est assoupli au fil des années. Des véhicules tels que les FPCI, FCPR, FCPI, FPS ou FIP permettent aujourd’hui aux particuliers avertis de s’y exposer. Certains sont même intégrables à des contrats d’assurance-vie, offrant ainsi un cadre fiscal particulièrement avantageux.

Chez Insinia, nous avons à cœur de rendre cette classe d’actifs accessible à notre clientèle patrimoniale. Nous sélectionnons avec exigence les meilleures opportunités du marché, en nous appuyant sur les plus grands noms du Private Equity et, en proposant des solutions en adéquation avec la sensibilité et l’ambition de chaque investisseur.

Investir autrement, pour aller plus loin

Bien sûr, le Private Equity n’est pas sans risque. Il s’agit d’un placement peu liquide, souvent engageant sur 7 à 12 ans, et dont le succès dépend de la bonne exécution du plan stratégique des entreprises financées. C’est justement pourquoi il mérite un accompagnement exigeant, et une intégration réfléchie dans une stratégie patrimoniale globale.

Pour les dirigeants, cadres supérieurs ou entrepreneurs qui souhaitent donner une autre dimension à leur capital, le Private Equity s’impose aujourd’hui comme une réponse crédible : performante, différenciante et ancrée dans l’économie réelle.

Le Private Equity, une classe d’actifs permettant le réemploi des plus-values de cessions

Le régime 150-0 B ter constitue une opportunité fiscale particulièrement attractive pour les personnes physiques résidentes fiscales françaises ayant réalisé une plus-value lors de la cession de titres. Ce dispositif permet de reporter l’imposition de cette plus-value, à condition de réinvestir une partie significative du produit de cession dans des PME, dans un délai de 24 mois. Autrement dit, il offre la possibilité de faire fructifier son capital tout en différant la fiscalité, dans un cadre légal favorable.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le Private Equity est une classe d’actifs présentant des risques de perte en capital et une faible liquidité. Tout investissement doit être précédé d’une analyse approfondie de votre situation patrimoniale, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Cet article n’a pas de valeur contractuelle ni de conseil personnalisé. Pour toute décision d’investissement, nous vous recommandons de vous rapprocher de votre conseiller en gestion de patrimoine.